La Ruota dei Mercati - Report di Analisi Intermarket - LUGLIO 2023

Questo numero del report, composto da 106 slides e 90 minuti di video-analisi, ha la foto di copertina che mostra un paesaggio avvolto nella nebbia e in mezzo un uomo che cerca la direzione. Rappresenta il pensiero di tanti economisti e analisi che si sono trovati in difficoltà (noi compresi) a capire l'euforica reazione dei mercati azionari rispetto alla drammatica situazione economica, geopolitica e sociale che stiamo vivendo da mesi e si può riassumere nelle parole di Jon Maier, Chief Investment Officer di Global X ETFs, una della più grandi case emittenti al mondo: ""scrivere un outlook nell'attuale contesto macroeconomico è come cercare di vedere chiaramente attraverso una nuvola di fumo".

Scenario economico e geopolitico che farebbe pensare all'arrivo di una recessione più che a rally euforici e ci induce a restare prudenti e a dubitare dell'estrema euforia che ha contagiato i piccoli risparmiatori che si sono buttati a comprare titoli tecnologici, o meglio della mitica Intelligenza Artificiale (Nvidia, per primo).

L'indagine sul sentiment dei risparmiatori

L'Extreme Greed segnalata da molti indicatori di sentiment stona infatti con i tanti allarmi sulla situazione economica e finanziaria lanciati dagli economisti di cui parliamo nel report. La spiegazione dell'assurdo comportamento degli investitori privati (i professionisti sono restati alla finestra dall'inizio dell'anno) arriva da una approfondita analisi effettuata da Natixis che ha intervistato 8.550 piccoli risparmiatori evidenzia la scarsa educazione finanziaria e le aspettative sbagliate che essi hanno nei confronti del mercato finanziario e dell'economia in generale.

Detto questo, tutte le nostre analisi indicano che potremmo essere vicini alla costruzione del minimo del Bear Market. Il nostro modello intermarket evidenzia che siamo entrati nella Fase 2 del Business Cycle, ma attenzione che una vera e propria capitolazione non è ancora avvenuta.

L'Executive Summary e l'indice dei contenuti di questo report

Qui sotto trovate la sintesi del mio pensiero e dell'analisi, nella slide dell' Executive Summary.

Mentre qui sotto trovate l'indice degli argomenti affrontati nelle 106 pagine di questo numero de "La Ruota dei Mercati - Report di Analisi Intermarket".

Strumenti finanziari analizzati in questo report

1. Valute: Dollar Index, EUR/USD, EUR/CHF, GBP/USD, USD/JPN, AUD/USD, Bitcoin, performance delle principali crytovalute
2. Mercati USA: Indici di sentiment, Total World Stock Index, S&P500 Index, Nasdaq100 Index, DJ Industrial Index, Russell2000 Index, 12 settori economici del S&P 500, Analisi ciclica degli indici azionari, Mappe dei rendimenti dei componenti di tutti gli indici azionari, T-NOTE decennale e suo rendimento, curva dei rendimenti USA a 2, 5, 10 e 30 anni.
3. Mercati EU: Indici di sentiment, Eurostoxx50 Index, Eurostoxx600 Index, DAX Index, CAC40 Index, FTSE Mib Index, 16 settori economici dell'Eurostoxx600 (con ETF Lyxor), Analisi ciclica degli indici azionari, Mappe dei rendimenti dei componenti di tutti gli indici azionari, BTP decennale e suo rendimento, BUND decennale e suo rendimento.
4. Mercati EMG: Sensex Index, Shanghai Index, Nikkei225 Index, ETF delle valute EMG e ETF dei mercati EMG.
5. Commodity: CRB Index, Crude Oil, Natural Gas, Rame, Oro, Argento, Soia, Animali da carne.
6. Dati economici: Crescita del PIL, Inflazione, stato dell'economia europea con dati Eurostat, stato della guerra in Ucraina, decisione delle banche centrali in materia di tassi e liquidità.
7. Indici di Forza Relativa e Indici di Correlazione tra gli strumenti finanziari elencati sopra.

Non conoscete la metodologia con cui ho creato questo report?

Questo report è creato con la metodologia di analisi intermarket proprietaria "Ruota dei mercati finanziari" che mette in relazione più di 70 strumenti finanziari, dati macroeconomici e notizie di economia, finanza e geopolitica per derivarne uno scenario di investimento di medio termine. La metodologia è spiegata in dettaglio nel mio libro omonimo "La Ruota dei mercati finanziari" edito da Hoepli nel 2018 ed è condensata in questo video di 20 minuti su Youtube che vi consiglio di guardare prima di acquistare questo report.

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